Gestão de Riscos Empresariais

A análise dos riscos empresariais da Tractebel Energia compreende sua identificação e classificação quanto a probabilidade de ocorrência, significância em termos de impacto financeiro e de imagem e grau de controle

GRIG4-2 | G4-14 | G4-45 | G4-46

A análise de riscos e oportunidades empresariais consiste em um processo sistemático na Tractebel Energia, que permeia todas as suas atividades, e envolve empregados, gerentes e diretores, incluindo o diretor-presidente, além do Comitê de Gerenciamento de Riscos. Esse Comitê tem a função de analisar riscos e oportunidades, propondo metas e diretrizes para o seu gerenciamento.

O resultado desse processo se reflete na Matriz de Riscos e Oportunidades Empresariais, documento que baliza a condução dos negócios. A análise dos riscos empresariais compreende sua identificação e classificação quanto a probabilidade de ocorrência, significância em termos de impacto financeiro e de imagem e grau de controle.

A avaliação da Matriz é feita no mínimo uma vez ao ano, considerando os riscos empresariais de curto, médio e longo prazos. A partir dessa avaliação, são desenvolvidos planos de ação para cada risco e identificadas as eventuais oportunidades associadas. GRIG4-47

Dessa forma, a análise de riscos vai além do atendimento às demandas do acionista controlador ou do mercado, compondo uma eficiente ferramenta de planejamento estratégico. Diversos objetivos empresariais, acompanhados ao longo do ano, são originados nos planos de ação resultantes dessa análise. Após serem aprovados pela Diretoria, tais objetivos geram metas para os empregados de carreira gerencial, de modo a vincular sua remuneração variável ao grau de alcance dessas metas. Os riscos e as oportunidades identificados caracterizam-se por possíveis variações em relação ao Planejamento Financeiro de Médio Prazo (PMT) da Companhia. Variações negativas em relação ao PMT determinam os riscos; já as variações positivas indicam as oportunidades.

Os principais riscos avaliados são:

Risco de mercado | a oferta e a demanda de energia elétrica podem ter comportamento diferente do previsto, com impacto nos volumes e preços da energia.
Risco regulatório | evolução adversa da regulação do setor elétrico.
Risco tributário | evolução adversa da legislação tributária e da atuação dos órgãos arrecadadores.
Risco de fatores econômicos | alteração nas variáveis econômicas, como juros, câmbio, preço das commodities, crescimento econômico e inflação, com impacto nos negócios da Companhia.
Risco de quebra de contrato | descumprimento de disposições constantes dos contratos de venda e compra de energia firmados pela Companhia e das regras de comercialização na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE).
Risco socioambiental das usinas em operação | evolução adversa da regulação ambiental e da atuação de movimentos sociais organizados em relação às usinas em operação.
Risco no desenvolvimento e implantação de novos projetos | ocorrência de eventos no desenvolvimento e na implantação de projetos que tragam atraso no cronograma da obra ou custos adicionais na implantação ou na operação da usina.
Risco de indisponibilidade de energia | indisponibilidade da garantia física das usinas próprias e da energia comprada.
Risco de recursos humanos | indisponibilidade de pessoal, em função da não contratação e treinamento em tempo hábil para atender à expansão da Companhia e reposição do quadro; aumento de custos por concorrência por recursos humanos em virtude do crescimento econômico; e acidente de trabalho.
Risco de tecnologia da informação | a indisponibilidade e a falta de segurança dos recursos de tecnologia da informação podem impactar negativamente as operações e a imagem da Companhia.
Risco de sinistro de grandes proporções | acidentes e desastres de grandes proporções por causas naturais e humanas, envolvendo a implantação de projetos, a operação das usinas e a administração da Companhia.

Em relação às mudanças climáticas, oportunidades para as atividades da Tractebel Energia são identificadas no desenvolvimento de novos projetos. Assim, a Companhia investe em fontes renováveis convencionais e não convencionais e, como forma de proporcionar reserva estratégica em situações de baixa hidrologia inesperada, também em fontes não renováveis. GRIG4-EC2

Tractebel trata 11 temas como os principais riscos a serem avaliados, entre os quais inclui-se o risco de mercado

A análise de riscos vai
além do atendimento
às demandas do
acionista controlador
ou do mercado,
compondo uma
eficiente ferramenta
de planejamento
estratégico